כחלק מחיפוש אחר אלטרנטיבות השקעה בשוק לא פשוט נתקלתי באיגרת חוב הנ"ל.
האיגרת חוב מבטיחה הצמדה לדולר + תשואה של 4.25 לתקופה ממוצעת של 4.33 שנים.
החברה שמבטיחה זאת היא חברת אחזקות מובילה (שמדורגת A שמשמעו סיכון נמוך) שמחזיקה בעיקר את החברות כימיקלים לישראל ובתי זיקוק.
הנימוקים למה כן:
א. אני (וגם חברת גיזה שנותנת שרותי ייעוץ לבנק בנושא) חושב שתשואה של 4% לשנה (שהיא תשואה עודפת של 1% על תשואה חסרת סיכון מקבילה) נותנת מענה טוב לרמת הסיכון הקיימת בחברה)
ב. אני חושב שהדולר נמוך באופן יחסי והסיכוי לעלייה גבוה בהרבה מהסיכון לירידה
לאור הנ"ל אני חושב שנכון לשלב את האיגרת חוב הזו למי שאין חשיפה דולרית גבוהה מדי כחלק מתיק ההשקעות
פרטים טכניים נוספים על האיגרת:
החברה מחלקת רבית שנתית של 5.25% המחולקת פעמיים בשנה ב 26/5 ו 26/11
מצד שני האיגרת נסחרת 4.55% מעל ערכה התיאורטי (כאשר השילוב בין העובדה הזו לבין הרבית השוטפת של 5.5% יוצרים תשואה שנתית משוקללת של 4.25%)
הקרן תחולק בתאריכים הבאים:
10% ב 31/5/2019
10% ב 31/5/2020
15% ב 31/5/2021
20% ב 31/5/2022
20% ב 31/5/2023
25% ב 31/5/2024
הסחירות בקרן גבוהה מאוד.
התכנון שלי הוא להציע למכור אם הדולר יהיה גבוהה או אם חול הרעה מהותיתבמצב החברה (סיכוי נמוך להיתכנות חלק זה)
